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Vollständige Liste der Multi-Asset-Fonds anzeigen

Unsere Philosophie

Unsere Multi-Asset-Investmentphilosophie stützt sich auf die Annahme, dass:

• kurz- bis mittelfristige Ineffizienzen in der Natur der Märkte liegen
• die Preise von Vermögenswerten im Verhältnis zu den Fundamentaldaten von übermäßiger Volatilität geprägt sind, die häufig zu Fehlbewertungen führt
• Allerdings ist davon auszugehen, dass die Märkte langfristig in gewissem Maße zu ihrem inneren Wert zurückkehren.
• Wir glauben, dass eine aktive, bewertungsbasierte Portfoliostrukturierung diese Überreaktionen der Märkte und die nachfolgende Rückkehr zum Mittelwert nutzen kann
• Die Strukturierung des Portfolios ist der Schlüssel zu seiner Rendite und muss daher dynamisch erfolgen

Unser Prozess

Von dieser Philosophie leiten wir folgende Ziele ab:

• die Entwicklung zuverlässiger Bewertungskennzahlen für die kontinuierliche Prüfung des langfristigen Renditepotenzials aller verfügbaren Assetklassen
• die Konzeption einer entsprechend angepassten Anlagestrategie für die Ausrichtung des Portfolios an den Assetklassen, die die besten Aussichten auf risikobereinigte Renditen bieten
• die Berücksichtigung von Beta-Merkmalen der bevorzugten Assetklassen auf kosteneffizienter Basis

Unsere Vorgehensweise bei der Umsetzung dieser Ziele:

• Systematischer Einsatz von Prognosemodellen zur Bewertung künftiger Renditen der unterschiedlichen Assetklassen
• Aufbau einer dynamischen Portfoliostrukturierung zur Nutzung von Renditeverschiebungen zwischen unterschiedlichen Investments
• Anwendung eines robusten Optimierungsprozesses, ergänzt durch qualitative Bewertung und diszipliniertes Rebalancing des Portfolios
• Sorgfältige Steuerung des Portfoliorisikos und der Renditechancen
• Auswahl des effizientesten Ausführungsinstruments aus Risiko-, Rendite- und Kostenperspektive

Der Investmentprozess für unsere wichtigsten Multi-Asset-Lösungen umfasst drei zentrale Phasen:

1. Strategic Asset Allocation (SAA) – Erstellung der Referenzwerte des Portfolios
2. Tactical Asset Allocation (TAA) – risikobewusste aktive Positionierung gegenüber der Portfolio-SAA mit häufigen Überprüfungen zur Sicherung der Portfoliodynamik
3. Portfoliostrukturierung – Umsetzung der TAA

Stärken von HSBC

• Unterschiedliche globale Teams bringen wertvolle Erkenntnisse und Erfahrungen ein: Volkswirte, Aktien- und Renten-Investmentteams, Experten für die Portfoliokonzeption und -analyse sowie Produktspezialisten in London, Paris, Toronto und Hongkong
• Unsere kundenspezifischen Strategien profitieren von jahrelanger Erfahrung in der Beratung von Kunden zu Anlagerichtlinien, Benchmarks und Risikotoleranzkriterien, in Kombination mit weitreichenden Kenntnissen der lokalen Vorschriften und Branchentrends